Capital Asset Pricing Model und Alternativkalküle.
Saved in:
| Author / Creator: | Stahl, Raphael. |
|---|---|
| Imprint: | Springer Fachmedien Wiesbaden, 2015. |
| Description: | 1 online resource (89) |
| Language: | German |
| Series: | Business, Economics, and Law Business, economics, and law. |
| Subject: | |
| Format: | E-Resource Book |
| URL for this record: | http://pi.lib.uchicago.edu/1001/cat/bib/11251360 |
Table of Contents:
- Geleitwort; Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Abkürzungsverzeichnis; Symbolverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; Formelverzeichnis; 1 Einleitung; 1.1 Problemstellung; 1.2 Zielsetzung und Aufbau der Thesis; 2 Grundlagen des klassischen Capital Asset Pricing Model; 2.1 Definition und Intention in der DCF-Unternehmensbewertung; 2.2 Komponenten des Kalküls; 3 Kritische Analyse des Capital Asset Pricing Model; 3.1 Kritik am theoretischen Modellrahmen und der praktischen Umsetzung; 3.2 Implikationen durch die Finanzkrise; 3.3 Ausgewählte Renditeanomalien.
- 4 Ausgewählte Multifaktorenmodelle als Alternativkalküle4.1 Arbitrage Pricing Theory; 4.1.1 Grundlagen; 4.1.2 Kritik und Substitutionspotenzial; 4.2 Fama/French 3-Factor Model; 4.2.1 Grundlagen; 4.2.2 Kritik und Substitutionspotenzial; 4.3 Carhart 4-Factor Model; 4.3.1 Grundlagen; 4.3.2 Kritik und Substitutionspotenzial; 5 Empirische Untersuchungen anhand der DAX®-Werte; 5.1 Auswahl der Erhebungsmethodik; 5.2 Auswahl der Auswertungsmethodik; 5.3 Durchführung und Interpretation; 5.3.1 Beeinflussbarkeit des Beta-Faktors durch Zeitraumverschiebung.
- 5.3.2 Vergleich des Beta-Faktors für ausgewählte Kombinationen aus Betrachtungszeitraum und -intervall5.3.3 Erklärungsgüte des Capital Asset Pricing Model; 5.3.4 Erklärungsgüte des Fama/French 3-Factor Model; 5.3.5 Erklärungsgüte des Carhart 4-Factor Model; 6 Fazit; 6.1 Zielerreichung; 6.2 Perspektiven; Anhang; Anhang 1: Berechnung des Unlevered Beta; Anhang 2: Berechnung des Relevered Beta; Anhang 3: Entwicklung des CDAX®-Performanceindex; Anhang 4: Definition der Kursbereinigung von Bloomberg; Anhang 5: Komposition des CDAX®-Performanceindex.
- Anhang 6: Nachfrage bei dem Datenlieferanten CFR CologneAnhang 7: Übersicht der Erklärungsgüte für das CAPM, 3FM und 4FM für die DAX®-Werte; Literaturverzeichnis; Internetquellenverzeichnis.